意见领袖 | 洪偌馨
曾经的信用卡‘新王’平安还是没能扭转颓势。
根据平安银行披露的2024年年报，其信用卡流通户数、总消费金额和应收账款余额三项数据均为负增长，且降幅都在两位数以上；不良率上涨的势头有所遏制，但依然徘徊在历史高位。
2024年平安信用卡业绩（数据来源：平安银行年报）
在中国信用卡行业的发展历程中，能够戴上‘王冠’的市场参与者并不多。
除了工行与建行在发卡量和贷款余额方面始终保持领先之外，发行了国内第一张真正意义上符合国际标准信用卡的广发银行，以及信用卡交易额一骑绝尘的招商银行，也都是行业里的‘老牌劲旅’。
然而，从2016年开始，平安信用卡展现出了横扫一切的进击之势，在短短几年里跻身行业‘第一梯队’，也成为了有望改变市场格局的信用卡‘新王’。
但对于平安信用卡来说，曾经的增长神话越是耀眼，如今的处境就越是尴尬。
作为信用卡规模扩张时代的典型代表，平安信用卡的崛起是移动互联网红利、消费金融服务加速渗透以及集团综合经营战略多重因素叠加的结果。
如今，随着社会经济环境和行业周期转变，叠加内部人事变动和战略调整冲击，它要摆脱惯性、走出规模扩张的‘后遗症’，也显得更加步履维艰。
巅峰坠落
复盘来看，平安信用卡从2016年开始‘猛踩油门’，在连续三年的狂飙突进之后，到2018年迎来巅峰之年——这一年，平安信用卡新增发卡量达1737万张，成为名副其实的‘发卡之王’。
这三年里，平安信用卡流通卡量从2015年底的不足2000万张，上涨至2018年底的5152万张，三年增长超过3000万张。
同一时间，平安信用卡的年度总消费金额也从8000万上下狂飙至2.7万亿，信用卡应收账款余额从不足1500亿膨胀到4733亿。
从2019年开始，随着‘黑天鹅’与‘灰犀牛’持续冲击整个行业，平安信用卡的业务增速开始放缓，但依然保持‘进攻’姿态。
到2021年，其流通卡量突破7000万大关，信用卡消费金额和应收账款余额来到3.79万亿和6214亿的历史最高点。
但在此之后，情况急转直下。
对比2021年来看，截止到2024年底，平安信用卡年度总消费金额跌去近1.5万亿，应收账款余额下降超过1800亿，在银行总贷款中的占比从20.3%下降到12.9%。
并且，曾经能够稳定贡献30%以上新增开卡的综合金融MGM（客户推荐客户）模式也逐渐失灵，在2024年仅贡献了7.5%的新增卡量（注：最新财报口径未提及MGM模式，仅强调综合金融贡献），且并未披露发卡数量。
期间，平安信用卡的不良率在2023年来到了2.77%的历史高点，较上一年大幅上涨0.57个百分点。
虽然这一指标在2024年有所改善，但关键原因可能在于平安信用卡加大了对不良资产的处置力度。
银登中心最新披露的信息显示，仅过去一周（3月7日-3月14日），平安银行发布的信用卡透支不良贷款转让项目就有7个，累计未偿本息金额达18亿，但许多项目的起拍价只有资产包本息总额的4%，是真正的超低价‘清仓甩卖’。
除了风险表现持续侵蚀商业可持续能力之外，平安银行还在财报中强调，2024年该行银行卡手续费收入同比下降18.3%，主要是因为信用卡业务手续费收入下降。
相较于向上爬坡，下坠的速度总是更快，也更痛。
零售‘尖兵’
平安信用卡的崛起，与平安银行的零售转型战略息息相关。
2016年，平安银行举全行之力开启‘零售突破’，信用卡业务被赋予了零售转型‘尖兵’的角色，并通过提升大数据和账户两大能力，打造以‘SAT（社交+移动应用+远程服务）+智能主账户’为核心的智能化、移动化、专业化的零售银行服务。
可以说，彼时的平安信用卡占尽天时、地利与人和的优势。
从外部环境来看，消费信贷行业迎来爆发期，移动互联网红利释放。平安银行也顺势而上，不惜重金投入营销获客与运营。
从内部视角来看，平安信用卡确定了最适合自己的发展模式——调动起集团资源，将‘综合经营’的优势发挥到极致。
一个可以参考的数据是，2016-2018年，平安信用卡通过交叉销售渠道获客新增发卡的占比分别为43.41%、45.99%和39%。（数据来源：平安银行年报）
与此同时，平安银行与深发展合并的阵痛终于过去，旷日持久的派系之争结束，战略执行也更加顺畅。
从监管部门披露的信息来看，平安银行信用卡中心在2015年获得银监会金融许可证牌照，并在深圳前海正式注册，升级成为具有二级法人资格、相对独立运作的信用卡专营机构。
而在过去近10年时间里，经监管部门核准任职资格的平安银行信用卡中心总裁有两位。
其中，首任总裁曾宽扬，从2011年就开始负责平安信用卡和消费金融业务。
作为在国内信用卡行业起步阶段就从台湾‘北上’代表之一，擅长营销获客和权益运营是他身上非常鲜明的标签，这也极为契合当时的市场环境与平安对于规模扩张的迫切需求。
第二任总裁则是2021年由浦发转投平安的刘显峰。
在此之前，他最为辉煌的‘战绩’是在任职浦发银行信用卡中心总经理期间，浦发信用卡累计发卡量从2014年底的930万张增长到2017年的4116.52万张，三年上涨超过三倍。
当平安信用卡的指挥棒被交到这位规模扩张的‘激进派’手中，他也被寄予厚望——将平安信用卡带离疫情后的‘低迷’状态，继续向‘王座’发起冲击。
在那个经济高速发展、居民收入持续增长的年代里，消费信贷爆发，叠加金融科技和综合金融两大杠杆发挥，一切都顺理成章，一切都是最好的安排。
寒冬凛冽
但那个属于信贷规模扩张的黄金年代终究成为了过去。
从微观消费行为到行业发展周期，从外部市场环境到内部战略规划，都变了。
央行数据显示，住户短期贷款新增规模在2019年迎来‘拐点’——从2018年的2.41万亿下降至1.98万亿元，同比下降近18%。
而在刚刚过去的2024年，住户短期贷款新增规模为4732亿元，是2008年以来的最低值。
从信用卡行业来看，央行发布的《2024年支付体系运行总体情况》显示，2024年末信用卡和借贷合一卡在用发卡数量为7.27亿张，与2022年第四季度8.07亿张相比，信用卡发卡量已经连续九个季度持续下降，累计减少8000万张。
事实上，全行业发卡规模已经倒退到了2019年末的水平，而新增不良却居高不下。
对于平安信用卡来说，外部环境已是寒冬凛冽，内部战略调整与人事更迭也持续带来冲击。
2023年，平安银行开启新一轮战略改革，推进组织架构调整、优化资产结构、改善资产质量……重拳出击之下，信用卡业务不可避免地面临收缩与调整。
到2024年，刘显峰因个人原因接受外部有关单位调查，平安信用卡中心总裁由平安银行行长助理张朝晖兼任。
但就在不久前，有市场消息传出，张朝晖的职务发生变动，暂由信用卡中信新任副总裁邱真真代为履行总裁职责。
至此，平安信用卡的命运走向，变得更加扑朔迷离。
(本文作者介绍：洪偌馨，资深财经记者、主持人，自媒体“馨金融”创始人。)